Was sind Life Settlements?
Life Settlements sind ein zunehmend beliebtes Investitionsinstrument, das nicht nur für institutionelle Anleger, sondern auch für Privatpersonen von Interesse ist. Diese Form der Investition ermöglicht es den Anlegern, von der Langlebigkeit anderer Personen zu profitieren und gleichzeitig einen sozialen Nutzen zu erzielen, indem sie Menschen in finanziellen Schwierigkeiten helfen.
Ein Beispiel für Life Settlements könnte ein 75-jähriger Mann sein, der eine Risikolebensversicherung mit einer Versicherungssumme von 500.000 Euro hat. Wenn er in einer finanziellen Notlage ist, kann er seine Police verkaufen. Der Käufer der Police würde dann die Prämien weiterzahlen und im Falle des Todes des Mannes die Versicherungssumme erhalten. Diese Transaktion gibt dem Verkäufer sofortige Liquidität und dem Käufer eine garantierte Rückzahlung.
Die ethischen Überlegungen im Zusammenhang mit Life Settlements sind vielfältig und komplex. Kritiker argumentieren, dass es unmoralisch sein könnte, von der Lebensdauer einer Person zu profitieren. Befürworter hingegen betonen, dass diese Investitionen für viele Senioren, die in der Rente leben, eine wertvolle Finanzierungsquelle darstellen. Die Möglichkeit, finanzielle Engpässe zu überwinden, ist für viele Menschen von entscheidender Bedeutung.
Life Settlements sind Investitionen in bestehende Risikolebensversicherungspolicen, bei denen der Investor die Police vom ursprünglichen Versicherungsnehmer erwirbt. Der Investor wird somit zum Begünstigten der Police und erhält die zukünftige Auszahlung bei Tod des Versicherten. Dieses Investment ermöglicht es Anlegern, von Risikolebensversicherungspolicen anderer Personen zu profitieren.
Ein wichtiger Vorteil von Life Settlements ist die Möglichkeit, hohe Liquidität zu erhalten. Dies ist besonders wichtig in Zeiten von finanziellen Notlagen, wenn andere Quellen nicht verfügbar sind. Die Policenverkäufer können so ihren Lebensstandard aufrechterhalten und notwendige medizinische Behandlungen oder andere wichtige Ausgaben decken.
Die Ethikfrage
- Sie hilft alten oder kranken Menschen Liquidität zu erlangen, die sie sonst nie bekommen hätten
- Sie löst finanzielle Engpässe, oft in sehr schweren und emotionalen Situationen
- Sie hilft die Interessen vermeintlich Schwächerer, gegen große Versicherungskonzerne zu wahren
- Sie ermöglicht Schwersterkrankten behandelt und schmerzfrei ihren letzten Weg gehen zu können
- Sie ermöglicht Hinterbliebenen nach einem schmerzhaften Verlust ein neues Leben aufbauen zu können
- Sie verhindert den wertlosen Verfall von tausenden Policen und somit die moralisch fraglichen Gewinne von Versicherungskonzernen, die Jahrzehnte Prämien kassiert haben
Warum gehören Life Settlements in jedes Portfolio?
- Diversifikation in Assetklasse und Währung
- Lagerstelle außerhalb der EU
- Keine Korrelation zu den traditionellen Märkten
- Keine Schwankungen
- Sehr hohe Sicherheit
- Als Absicherungsinstrument ( Hedgetool ) geeignet
Life Settlements bieten Anlegern nicht nur die Möglichkeit zur Diversifikation, sondern auch potenziell hohe Renditen. Diese Renditen sind in der Regel stabil und unabhängig von Marktentwicklungen, was sie zu einer attraktiven Alternative zu traditionellen Anlagen macht. Ein gut diversifiziertes Portfolio, das Life Settlements einschließt, kann das Risiko insgesamt reduzieren und Anlegern helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen.
Diversifikation
- Erwerb eines Bezugsrechts aus einer US-Risikolebensversicherung
- Kauf erfolgt in US-$
- Ertrag entsteht durch Auszahlung einer garantierten Versicherungssumme
Die gesamte Assetklasse der Life Settlements ist in der Regel unkorreliert mit anderen Finanzmärkten. Dies bedeutet, dass sie in Zeiten von Marktturbulenzen tendenziell stabil bleiben und somit eine wertvolle Ergänzung zu einem ausgewogenen Portfolio darstellen. Anleger, die in Life Settlements investieren, können von dieser Stabilität profitieren und gleichzeitig ihr Risiko streuen.
Lagerstelle außerhalb der EU
- Diese Transaktion findet in den USA statt.
- Policen werden in den USA aufbewahrt
- Kein direkter Zugriff seitens EU-Behörden möglich
Keine Korrelation zu den traditionellen Märkten
- Die Fälligkeit einer garantierten Versicherungssumme hängt nicht von wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ab.
- Es gibt keinen Zusammenhang zwischen Börsenkursen, Zinsentwicklungen,
Rohstoffpreisen oder auch Edelmetallentwicklungen und dem Eintreten des
Versicherungsfalls bei einer Risikolebensversicherung
Keine Schwankungen
- Die garantierte Versicherungssumme bleibt bei jeder einzelnen Police immer
konstant - Während der Prognosedauer ändert sich an der garantierten
Versicherungssumme nichts - Bei Eintritt des Versicherungsfalls wird die garantierte Versicherungssumme, wie
im Kaufvertrag bei Abschluss schriftlich bestätigt, ausgezahlt - Der Ertrag steht beim Kauf bereits fest
Sehr hohe Sicherheit
- Garantierte Versicherungssumme
- Feststehender Ertrag
- Versicherungsfall tritt natürlicherweise immer ein
- Schuldner ist ein US-Versicherungskonzern mit einem A-Rating. Versicherungen
sind die besten Schuldner der Welt - Abwicklung erfolgt über die Bank of Utah als Treuhänder. Eine auf LS-Geschäft
spezialisierte Bank, die von der US-Börsenaufsicht SEC überwacht wird
Außerdem sind alle Policen sowie Gelder in einem Trust geführt und somit
ausgesondertes Vermögen im Falle einer Bankenpleite der Bank of Utah
Als Rücksicherungsinstrument ( Hedgetool ) geeignet.
- Durch den feststehenden Ertrag, resultierend aus der garantierten
Versicherungssumme, kann ein Investor diesen zur Absicherung risikoreicherer
Anlagen einsetzen - Beispiel: Investor führt ein Aktiendepot über 300.000,00 €
- Der maximal Einbruch im MSCI-World seit Bestehen liegt bei 58%
- Das heißt bei seinem Depot 174.000,00 € maximales Risiko. Wenn wir nun
150.000,00 € in LS investieren würden mit einem feststehenden Ertrag von 56 %
( 7Jahre Prognose ), dann bekommt er 234.000,00 € garantiert zurück - Wenn nun der Restbetrag im MSCI-World im schlechtesten Fall um 58%
abstürtzt, dann stünde sein Depotwert bei 63.000,00 € - 234.0000,00 € garantierter Rückfluss aus den LS + 63.000,00 € Depotwert =
297.000,00 € Gesamtportfolio - Das max. Risiko aus seinem MSCI-World-Depot ist komplett raus, und das auch
wenn er bei dem Max-Drawdown von 58% seine Fonds oder Aktien verkauft hätte
Die Sicherheit von Life Settlements ist ein weiterer entscheidender Punkt für Investoren. Da die Policen von großen, etablierten Versicherungsgesellschaften ausgegeben werden, sind die Risiken gut abgesichert. Darüber hinaus erfolgt die Abwicklung durch vertrauenswürdige Treuhänder, die zusätzliche Sicherheit bieten. Dies gibt Investoren ein Gefühl der Sicherheit, dass ihr Geld angemessen verwaltet wird und sie im Falle eines Versicherungsfalls nicht mit Verlusten rechnen müssen. Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die Möglichkeit, durch Life Settlements eine sinnvolle Absicherung gegen marktabhängige Risiken zu schaffen. Dies bietet insbesondere für Investoren, die stark in volatile Märkte investiert sind, einen bedeutenden Vorteil. Der feststehende Ertrag, der sich aus der garantierten Versicherungssumme ergibt, kann dazu verwendet werden, riskantere Anlagen abzusichern.
Diese Absicherung kann besonders wichtig werden, wenn die Märkte stark schwanken, wie es in den letzten Jahren häufig der Fall war. Durch die Investition in Life Settlements können Anleger sicherstellen, dass sie auch in schwierigen Zeiten solvent bleiben und ihr Portfolio schützen. Die Möglichkeit, von einer garantierten Rückzahlung zu profitieren, ist ein zusätzlicher Anreiz, in diese Assetklasse zu investieren.
Berechnungen vom Ertrag im Durchschnitt
| Jahr | Policen nach durchschnittlicher Fälligkeit pro Jahr | Tatsächliche Fälligkeit aller Policen im Jahr |
| 2015 | 8,00 % | 37,26 % |
| 2016 | 8,00 % | 45,10 % |
| 2017 | 8,00 % | 21,60 % |
| 2018 | 8,00 % | 27,76 % |
| 2019 | 8,61 % | 31,21 % |
| 2020 | 10,33 % | 24,13 % |
| 2021 | 8,33 % | 66,70 % |
| 2022 | 8,31 % | 26,54 % |
| 2023 | 7,96 % | 50,83 % |
| 2024 | 8,11 % | 25,17 % |
| 2025 | 8,00 % | 114,55 % |
Zusammenfassung zu Life Settlements
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Life Settlements eine wertvolle Ergänzung für jedes Anlageportfolio darstellen können. Die Kombination aus Sicherheit, potenziell hohen Renditen und der Möglichkeit, finanzielle Notlagen zu überbrücken, macht sie zu einer attraktiven Option für verschiedene Arten von Investoren. Es ist jedoch wichtig, die ethischen Überlegungen und die individuellen Umstände jedes Anlegers zu berücksichtigen, bevor man sich für diese Form der Investition entscheidet.
Beratung
Die Beratung durch einen erfahrenen Finanzberater kann dabei helfen, die Vor- und Nachteile von Life Settlements besser zu verstehen. Anleger sollten sich gut informieren und alle Aspekte dieser Investitionsform abwägen, um sicherzustellen, dass sie die richtige Entscheidung für ihre individuellen finanziellen Ziele treffen.